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债券持有一天就有一天的利息，无论是全价交易还是净价交易，买方都要支付卖方 净价加上从计息日到现在已经产生的利息，否则你想人家持有了快一年了，差1天发行人就要支付利息，然后卖给你，利息一分不得，这公平吗？
全价交易和净价交易只是报价方式的不同，全价交易用全价（净价+利息）报价。净价可以勉强理解为本金
例如国债010303，现在的净价大概94，半年付息一次，付息日4月16日、10月16日（大概这么个日期），利率3.4。如果7月16日发生了一次交易，一手（十张），那么净价为94元，利息8毛5(3.4的四分之一），那么全价就是94.85，这个全价是支付给卖方（和买方一样，是投资者而不是发行方）。
就是说买入债券，持有一天有一天的利息，不必等付息日再卖出。当然由于供求关系、基准利率，净价可能会下跌。也就是说买债券照样会赔。
还不明白，给我发消息吧。
《国债期货》：什么是全价？
债券交易收益是指债券买入价与卖出价或买入价与到期偿还额之间的差额。同股票的资本利得一样，债券交易收益可正可负。
全价交易是指债券价格中将应计利息包含在内的债券交易方式，其中应计利息是指从上次付息日到购买日债券的利息。
净价交易是以不含利息的价格进行的交易，这种交易方式是将债券的报价与应计利息分解，价格只反应本金市值的变化，利息按面值利率以天计算，持有人享有持有期的利息收入。
扩展资料
方式
上市债券的交易方式大致有债券现货交易、债券回购交易、债券期货交易。
1、现货交易
又叫现金现货交易，是债券买卖双方对债券的买卖价格均表示满意，在成交后立即办理交割，或在很短的时间内办理交割的一种交易方式。
例如，投资者可直接通过证券帐户在深交所全国各证券经营网点买卖已经上市的债券品种。
2、回购交易
是指债券持有一方出券方和购券方在达成一笔交易的同时，规定出券方必须在未来某一约定时间以双方约定的价格再从购券方那里购回原先售出的那笔债券，并以商定的利率（价格）支付利息。
深、沪证券交易所均有债券回购交易，机构法人和个人投资者都能参与。
3、期货交易
债券期货交易是一批交易双方成交以后，交割和清算按照期货合约中规定的价格在未来某一特定时间进行的交易。债券期货交易。
百度百科-债券
01
债券全价
债券买卖资金采用全价法交割，买入全价=买入净价＋应计利息，卖出全价=卖出净价＋应计利息，应计利息=票面利率/365×已计息天数×债券面值（100）。与投资者进行资金清算时，按全价计算：结算金额=买卖净价＋应计利息。
案例
7月17日，020006债券起息日为6月6日，持有天数为41天，100元面值年利率为2%的债券内含利息为100×2%/365×41=0.22元，若卖出净价为100元，卖出全价即为100.22元。净价交易是以净价挂牌，按照全价计算实际的资金收付。
根据规定，柜台债券交易实行净价交易，其意义在于净价能真实地反映债券价值的变动情况，有利于投资人分析和判断债券走势。因为在债券价值不变的情况下，随着持有天数的增加，全价自然上升，若只观察全价，则产生债券升值的错觉。只有净价变动，才表明债券价值变动。这只债券从发行日至卖出时的净价一直为100元，没有任何升值，全价却上升至100.22元。
02
债券净价
债券净价是债券全价减去应计利息得出的价格。通常市场上的债券价格都是净价交易，我们在上海证券交易所（上交所）看到的债券价格都是净价。全价等于净价加上应计利息。记账式债券交易采用净价方式报价，即以不含自然增长应计利息的价格进行报价并成交。净价交易方式中的交易价格不包含应计利息，其价格的形成及变动能够更加准确地体现国债的内在价值、供求关系及市场利率的变动趋势。
03
应计利息
债券发行后，投资者可能会在预定的息票支付日之间进行交易。在这种情况下，买方需要向卖方支付截止到交易日的应计利息，因为买方在下一付息日会获得全额息票收入，而卖方出售了债券，在付息日无法收到任何息票收入，卖方应该获得持有债券期间的息票收入，因此买方需要向卖方做出一定“补偿”。从上一次息票支付日到交易日当天的利息收入称为应计利息。
债券信息相关表述见下表。
表债券信息相关表述
小贴士
债券市场为什么要实行净价交易
实行净价交易以后，能够更准确地体现国债的实际价格，方便投资者对市场价格做出及时和更直接的判断。
全价交易时，国债的市场价格变动受以下两方面的影响：
一是市场利率的变动和供求关系。如“100元面值、4%年利率”的国债，它的成交价可能会随着市场利率的变化在100元面值的基础上下波动，也会因为市场供求关系的不平衡导致价格的上涨或下跌，该部分价格实际就是“净价”。
二是国债利息。国债的价格会随着利息的自然增长而上涨，价格体现在“应计利息”上。半年后“100元面值、4%年利率”的国债市场价格中包含了2元的应计利息。
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